La obra se desarrolla en un contexto campestre, en la granja Manor, perteneciente a los Jones. Se describe a este lugar como tranquilo, en el cual todos los animales desempeñan sus labores sin turbulencia alguna. No obstante, los últimos tiempos han sido aciagos para el propietario de la granja, lo cual ha generado un trato fuerte por parte de este hacia los animales.

El Viejo Mayor, un cerdo respetado por los demás animales, convoca una reunión en la que explica a los demás que siente cercana su muerte y quiere hablarles de un sueño que ha tenido. Este sueño se basa en un lugar, una granja en la que los animales conviven con la mas pura fraternidad, sin estar sometidos a los hombres, los cuales según su narración son la más fiel representación de la opresión y la explotación. De acuerdo con tal sueño, los animales pueden producir el alimento para sí mismos. Este relato representa para los demás animales una inspiración, un sueño que deben materializar, la rebelión que debe ser realizada contra los opresores. Y así, para cerrar con broche de oro, el Viejo Mayor entona las notas de una canción que recuerda de su niñez llamada "Bestias de Inglaterra" la cual representa la fraternidad entre los animales.

Este personaje resulta interesante para el análisis, ya que a pesar de que solo aparece en el inicio de la obra, se presenta como aquel que induce a los diversos animales a unirse bajo una causa, se presenta como aquel personaje que anuncia la caída de un orden explotador que sera suplantado por la paz y la hermandad.

Días después del fallecimiento del Viejo Mayor, los animales de la granja se sentían cada vez más inspirados para llevar a cabo su sueño: Realizaban reuniones secretas, cantaban "Bestias de Inglaterra" , a la que consideraban como un himno y empezaron a organizarse para implementar acciones. El liderazgo respecto a esto fue llevado por parte de los cerdos, a quienes se les consideraba como los animales mas inteligentes de la granja.

Entre los cerdos que mas destacaban en cuanto al liderazgo en la granja, se presentan Snowball y Napoleón. Por una parte, Snowball es descrito como un personaje vivaz, diestro en el arte de la oratoria y dedicado a enseñar a los demás animales los principios fundamentales de su movimiento (aquellos que fueron propugnados por el Viejo Mayor) ;y por otro lado, Napoleón se presenta como un cerdo astuto, fiero respecto a sus afirmaciones, calculador. Es en este punto que podemos ver como se inician las controversias a lo interno respecto a los grupos que pretenden alcanzar el poder sacudiendo el orden establecido.

Repentinamente, el día de la rebelión llegó, sucediendo de manera espontánea, no se encontraba entre los planes de los líderes animales. El Sr. Jones y su esposa tuvieron que huir de la Granja Manor ante la furia con la que los animales se desataron, precisamente por no haberlos alimentado un par de días.
La euforía entre los animales de la granja llegó a su máximo nivel: Vitoreaban su victoria, cantaron el himno muchas veces, celebraban a pesar de las bajas durante la batalla que había tenido lugar. Casi podría decirse que no sabían que hacer luego de ello.

Se organizaron, repartieron roles de trabajo respecto a lo que se tenía que hacer en la granja y cambiaron diversas cuestiones: De ahora en adelante la granja dejaría de llamarse "Granja Manor" para llamarse "Granja animal", lo que sería un ejemplo para todos los animales oprimidos del mundo; Se izaría la bandera animal diseñada por los cerdos; Se cantaría dos veces al día el himno de "Bestias de Inglaterra" ; y más importante aún, se establecieron siete mandamientos que regularían la vida en la granja, lo que se constituía como un pacto o contrato social entre estos, una serie de normas supremas, principios inviolables.

Los animales de las granjas vecinas, al enterarse de la "Granja animal" consideraron la posibilidad de tomar las mismas acciones, razón por la que los propietarios de estas granjas apoyaron al Sr. Jones para recuperar su propiedad. El Sr. Jones junto a sus vecinos pretendió retomar su granja, pero los animales (liderados por la estrategia de Snowball) nuevamente obtuvieron una victoria, esta vez definitiva.

Lo que siguió a esto fue el júbilo por parte de todos los animales. Las reuniones entre estos para tomar las decisiones se realizaban periódicamente, el trabajo se encontraba establecido para satisfacer las necesidades comunes y así, se sentían mas cerca de aquel sueño que les contó el Viejo Mayor. No obstante, los conflictos no se hicieron esperar: Cada vez mas se acentuaba la rivalidad entre Snowball y Napoleón, hasta el punto este último rechazaba las propuestas del primero en las reuniones plenarias sin argumento alguno.

Snowball procedió a realizar una propuesta en una de las reuniones plenarias para garantizar una producción mucho mas eficiente, la construcción de un Molino. Inmediatamente Napoleón, a través de medios fraudulentos, procedió a deshacerse a como diera lugar de los planos elaborados por Snowball. Todo esto tenía un sentido, la imposición de sus intereses respecto de la facción que le disputaba el liderazgo. En este sentido, subsiguientemente Napoleón acusó a Snowball de ser un traidor y de haberse aliado a los humanos para retomar la granja, por lo que ordenó a sus perros de caza que le persiguieran. Snowball tuvo que huir, y de ese modo, ante la perplejidad de los demás animales respecto de los delitos atribuidos a Snowball, Napoleón se tomó el poder para sí.

Seguidamente, Napoleón procedió a explicarle a los animales toda la conspiración organizada por parte de Snowball para ayudar a los humanos. Nadie lo podía creer, pero Boxer, el fornido caballo de la granja, les dijo a todos que si Napoleón les explicaba eso es porque tenía que ser verdad, ya que este siempre quería lo mejor para ellos.
La granja fue cambiando paulatinamente: las horas y los días de trabajo aumentaban, la comida que correspondía a cada uno disminuía (con excepción de los cerdos). Napoleón y los de su clase permanecían en la casa de los Jones y empezaron a dormir en las camas, para lo cual transformaron el mandamiento que lo prohibía del modo siguiente: "Ningún animal dormirá en una cama con sábanas" .

Cada día más se reducía la ración de comida y aumentaba el trabajo, mientras que la bandada de cerdos permanecía en la casa bajo el pretexto de estar trabajando de manera extrema por la granja. Cada vez que se disminuía la ración de comida, se acusaba a Snowball como el culpable de tal situación, pues según la versión napoleónica, este conspiraba junto a las granjas vecinas para destruir la producción. De facto, quedaron eliminadas las reuniones plenarias para tomar las decisiones.

Napoleón había realizado un pacto con un comerciante de la aldea vecina: Este le daría la gran parte de la producción de la granja y a cambio el comerciante le surtiría víveres y lujos de todo tipo.

Con el tiempo, se violaban progresivamente cada uno de los mandamientos: Los cerdos comenzaron a usar ropa y a caminar en dos patas, para lo cual cambiaron el grito de "cuatro patas bueno, dos patas malo" por " cuatro patas bueno, dos patas mejor" ; Comenzaron a tomar alcohol y transfomaron el mandamiento que lo prohibía estableciendo que "Ningún animal tomará alcohol en exceso" ; y mas grave aún, luego de las protestas por parte de las gallinas, las cuales no aguantaban mas sufrimiento, Napoleón se atrevió a asesinarlas vilmente, cambiando así el mandamiento que lo prohibía del siguiente modo "Ningún animal matará a otro animal sin razón alguna"

Reducidos al oprobio, a la desesperanza, a una vida decadente, los animales encontraban su fuerza cantando durante las noches en los corrales el himno de "Bestias de Inglaterra" , hasta que simplemente un día, Napoleón emitió una ordenanza que la prohibía.

La desidia de los animales de la granja contrastaba con el aspecto obeso de los cerdos, que resultaba incluso nauseabundo. Después del progresivo establecimiento del régimen tiránico, los cerdos llegaron al punto de invitar a comer los humanos con los que hacían negocios. Benjamín, un burro que siempre se motró escéptico respecto a la rebelión, se asomó por la ventanaque daba al salón en el cual comían los cerdos junto a los humanos, y así, llegó un momento en el que este no pudo diferenciarlos. Esto configuró la transformación del último mandamiento del siguiente modo Todos los animales son iguales, pero unos son más iguales que otros"