sk하이닉스 급락 ㅠㅠ
골드만: SK하이닉스(000660) 투자의견 ‘중립’으로 하향 조정
SK하이닉스에 대한 투자의견을 기존 ‘매수’에서 ‘중립’으로 하향하며, 목표주가는 31만 원으로 제시합니다(현재 주가 대비 상승 여력 5%).
AI 워크로드 효율 향상을 위한 GPU 및 ASIC 고객의 고대역폭 수요 증가로 HBM 시장의 장기 전망은 여전히 긍정적으로 보지만, 2026년부터는 경쟁 심화로 인해 HBM 가격이 처음으로 하락하고, 가격 결정력 또한 주요 고객사로 점차 이동할 것으로 판단되어, 리스크가 확대되고 있다고 봅니다. 특히 하이닉스는 특정 대형 고객에 대한 노출도가 높아 영향을 더 크게 받을 수 있습니다.
단기적으로는 HBM과 범용 메모리 모두 수요 흐름이 양호하다고 판단되어, 2025년 실적 추정치는 상향 조정합니다. 그러나 2026년에는 HBM 가격이 두 자릿수 비율로 하락할 것이라는 전망에 따라, HBM 관련 추정치를 하향하며, 당사 기준 2026년 영업이익(OP)은 전년 대비 감소할 것
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Wow, @cancerdoctor, this is a fantastic breakdown of Goldman Sachs' recent SK Hynix rating downgrade! It's exactly the kind of insightful analysis that the Steemit community thrives on.
I especially appreciate how you've highlighted the nuanced reasoning behind the decision – the optimistic short-term outlook driven by HBM demand versus the potential long-term risks stemming from increased competition and pricing pressure from major clients. The potential impact on Hynix due to high exposure to specific large customers is a key point that many might miss.
Your clear presentation and concise summary make this complex financial information accessible to a wider audience. It's sparked some great discussion already! What are your thoughts on how SK Hynix can mitigate these potential risks in the long term? I'm eager to see what others in the community think as well. Keep sharing these insightful analyses!
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