Margin trading (Long ve short pozisyon açma) nedir?

Margin trading isminde de görebileceğiniz gibi sisteme margin(teminat) vererek, teminatınızın yine sizin seçeceğiniz bir katıyla -örneğin x2 ve ya x3- işlem yapmanıza olanak tanıyan trading türüdür. Margin trading ile yüksek karlar elde etmek mümkün olduğu gibi büyük kayıplar da yaşayabilirsiniz, en basit ifadeyle kazanırken 3 katı kazanıyorsanız kaybederken de 3 katı kaybedeceksiniz anlamına gelir.

Margin trading’te reel alım satım yapmazsınız; peki bu ne demek? Elinizde 3 ETH olduğunu varsayalım ve siz ETH’un yükseleceğini düşünüyorsunuz, elinizdeki 3 ETH ile lavarage’ı (Kaldıraç) 3 seçerek -3x3- 9 ETH büyüklüğünde long pozisyon açabilirsiniz.

Long pozisyonda coin/token yukarı yönlü hareket ederse kar edersiniz aşağı yönlü hareket ederse zarar edersiniz, Short pozisyonda ise coin/token negatif yönlü hareket ederse kar edersiniz yukarı yönlü hareket ederse zarar edersiniz. Dikkatinizi çekmiş olabilir eğer BTC’nin düşeceğini düşünüyorsanız Short pozisyon açarak elinizdeki BTC’leri artırabilirsiniz.

Pozisyon açmadan önce aşağıdaki gibi bir ekranla karşılaşacaksınız (Cex.io)

Position amount=Pozisyon büyüklüğü (Bizim hikayede 9 ETH)
Leverage=kaldıraç (bizim hikayede 3)
Stop Loss price = Açtığınız pozisyon zarar ederken hangi fiyatta zararın durdulacağı
Estimated Open price= Pozisyonun hangi fiyattan açılacağı
Open Fee = Pozisyonun tek seferlik açılış komisyonu
Rollover fee per 4h = Pozisyonun uzun sürmesi durumunda her 4 saatte bir alınacak komisyon bedeli
Margin = Teminat (kaldıraçı 3 seçtiğinizde 9 ETH pozisyon açmak için gereken miktar)

Şimdi biraz hikayeleştirerek anlatmaya çalışacağım; Elimizde 3 ETH var ve fiyatın yükseleceğini düşünüyoruz. Alım satım stratejimizi %30 kar beklentisi ve maksimum %30 zarar etme olarak belirledik, Open price 1000$.

O halde 9 ETH büyüklüğünde bir pozisyon açıyoruz, 9 ETH’lik pozisyon açmak için 0.006 açılış komisyonu ödeyeceğiz. Maksimum risk kabülümüz %30’du o halde [1000-[(10003.3)/100]3] formülüyle stop loss değerimizi 900$ olarak ayarlıyoruz

(Pozisyon 4 saat içinde kapatılırsa rollover fee ödenmez)
Eğer ETH fiyatı 900 dolara düşerse pozisyon otomatik kapanacak ve hesabımıza 2.1 ETH geçecek (fiyat 900$ olduğunda %30 zarar edeceğiz)
Aynı hesapla eğer ETH fiyatı 1100$ olursa 3 ETH ile açtığımız pozisyonu 1100$’da %10 değişimle kapattığımızda hesabımıza 3.9 ETH geçecek.

Volatilitenin(fiyat dalga boyu) yüksek olduğu kripto piyasasında doğru stop loss değerleriyle güzel karlar etmek mümkün. Fakat unutmamak gerekir ki hatalı tahmin yapıldığında kaldıraç x2’de %50 fiyat değişiminde, x3’te %33 fiyat değişiminde teminatınızın tamamını kaybedersiniz ve stop out olursunuz(pozisyonun otomatik olarak kapanması). Bu yğzden çok dikkatli olmakta ve iyi hesaplamakta fayda var.

Twitter ID: twitter.com/cberktavsan
Flood link: https://twitter.com/cberktavsan/status/964153852323868672