[DannyBoy Report]

Carry Protocol

Project Info

• Carry Protocol (Token : CRE)
  • Reverse ICO of Spoqa
• Category : Commerce & Advertising
• Web : https://carryprotocol.io/
• Founder : Grant Sohn & Richard Choi
• Spoqa Stage : Series D, Total : USD 10M
• Spoqa(Dodopoint) In Business Since 2011 

ICO INFO

Token Name: Carry (CRE)        Total Token: 10,000,000,000       TGE: 4,000,000,000 (40%)
Hard Cap: 47,000ETH               Soft Cap: 25,000ETH
Pre-Sale: 5,000Eth   *1 min sold out  -15% bonus (3 months lockup)            
Public-Sale: 5,000Eth No Bonus / Est. Sales: July, 2018                1 Eth = 65,000 CRE

Token Distribution

Supporters: 40%       Partner: 25%          Market: 15%
Team: 10%                  Reserve: 5%           Advisor: 5%

SNS Info & Stat

Twitter: 15,000 Follow            Medium: Only Announcement
Facebook: Active (3~4 posts/week)  11,000 Follow & 10,500 Like    
Telegram(EN): 2 Admin Active 38,000 Member                         Telegram(KR): 800 Member

Overview

• 블록체인기술 기반 오프라인 상점과 소비자 연결 플랫폼.
• 오프라인 커머스의 문제점 : 
  1. 오프라인고객 데이터 관리 X
  2. 소비자들 결제 데이터 소유권/통제권 X
  3. 오프라인 광고 기술적으로 매우 낙후
• Carry Protocol의 목표
  1. 상점이 고객을 이해하고 상호 소통할 수 있는 플랫폼 제공
  2. 소비자가 결제 데이터에 대한 통제권 갖고 수익화 지원
  3. 신뢰할 수 있고 높은 광고효율의 새로운 광고 수단 제공

Strength 

• 스탠포드, 존스홉킨스, 서울대 등의 유명 대학/원 출신들의 경영진
• Hashed 및 DGX공동창업자를 비롯 많은 크립토펀드와 VC들이 투자&지원해주고 있다.
• 핵심파트너사 스포카를 통해 개발 완료후 빠른시일내에 상용화가 될 수 있다.
• 7년간의 같은 비지니스 운영 경험을 바탕으로 같은 플랫폼에 블록체인을 적용하는 리버스 ICO.
• BT(브랜드토큰)을 상점 및 광고주가 직접 커스텀&발행 할 수 있어 활용도가 높아진다. 

Weakness    

• Carry는 오프라인에 사용할 수 있는 플랫폼을 만드려고 하지만 백서에는 시나리오와 사용 방법 내용은 많지만 발행은 어떠한 블록체인 플랫폼을 기반으로 & 앞으로 어떠한 합의알고리즘과 메인넷을 만들어 나갈지에 대한 정보가 없다
• 유일한 개발자 어드바이저 Darren Lewis는 스탠포드 학사 및 구글 5년 경력이지만, 현재는 인디 게임 회사 FutureRedtro Inc를 창업/운영 중 이지만 규모나 정보를 찾을 수 없다
• 팀이 대부분 맥킨지 컨설팅 출신이며 경영컨설팅은 잘하는 팀이지만 경영을 잘하는가 혹은 실제 블록체인에 대한 이해도 및 개발이 얼마나 잘 진행 될 수 있을지 의문을 가질 수 있다.
• 스포카의 경우 2016년 5월을 마지막 펀딩으로 2017년부터 성장/기사를 찾기 힘들며 적자를 기록하고 있다고 한다. 
• 하드캡이 250억으로 높은 편이며 프라이빗 비중이 80%로 높다. 또한, 개발에 70억이라는 큰 돈을 사용하고 이미 있는 플랫폼에 입히는 리버스 ICO임에도 2020년에 상용화 가능하다고 한다.

Use Case 

•     평소에 맛집을 찾아다니는 것을 좋아하며 먹을 음식을 고르는 것을 어려워한다. 맛집 방문시 길게 서있는 줄이 있지만 기다리고 먹는다. 이렇게 일주일에 두세번. 이러한 생활/소비 패턴 데이터는 데이터화 되지 못하고 가치를 잃게 된다. 온라인상에서는 검색하고 먹는 것들은 사생활 없이 모두 구글/페이스북에 의해 데이터화 되며 광고 업체에 제공 및 상품화 되어있다. 페이스북의 경우 2017년 8700만 페이스북 유저 데이터를 이용한 광고로 40조원의 수익을 냈다. 그러한 데이터는 페이스북의 소유가 된다. 이러한 데이터는 온라인에 있는 것만이 아니다. 맛집을 가고 음식을 결제하고 쇼핑을 하는 것도 가치 있는 데이터이다, 물론 그 데이터를 가치 있게 사용하지 못 하고있다. Carry Protocol을 사용함으로써 소비 및 생활 패턴을 데이터화해서 광고주 및 기업들에게 팔고 수익을 제공한다. 또한 식당,쿠폰,할인을 BT로 추천/제공 받을 수 있게 된다. Carry내에서는 온라인과 다르게 만약 정말 사생활이 있는 장소라면 내가 데이터를 블록체인에 남기지 않고 공유하지 않을 수 있다.
•     열심히 돈을 모아 5000만원으로 동네 골목에 치킨집을 오픈. 하지만 골목에 있어 지나다니는 사람도 적어 노출 되기 어렵다. 그렇다고 하여 온라인 광고를 하기에는 오프라인 비지니스 한계가 있다. 치킨의 월 매출은 1400만원. 고정지출비 월세 및 관리비, 인건비 200+300만원이 나간다. 매출원가 600만원을 제외하자300만원의 영업이익이 나왔다. 하지만 이것에 포함 안된것이 있었다. 전단지, 홍보, 배달업체 리스팅, 수수료 등의 마케팅 비용이다. 이로 인해 100만원 가량 지출한다. 이 100만원 값어치를 하여 매출이 올라간다면 다행이지만 마케팅 효율/수치를 알 수 는 없었다. 효율 계산이 가능하다면 많은 비용을 절감 할 수 있을 것이다. 결국 Carry Protocol을 사용해보기로 하였다. CRE 토큰을 구입하여 일정의 수수료를 낸다면 Carry이용자들 중에 맥주, 치킨, 피자, 저녁 등을 필요로 하는 논현 주변 사람들에게 혹은 점심시간에 맞춰 홍보를 할 수 있게 된다. 커스텀 BT를 발행하여 시간에 맞춰 추어 쿠폰을 전송하여 힘든 전단지를 대신하게 된다. 또한 이러한 쿠폰이 어느정도 효과 있는지 알아 볼 수 있어 비지니스 도움이 될 수 있다.

W/ & W/O Blockchain in Business

• 현재 온라인에서는 사용자들의 구매 패턴 및 생활에 대한 데이터는 실제로 가장 큰 가치를 가지고 있다. 오프라인은 누가 어떻게하고 있나. 미국에서는 Square라는 업체를 비롯해 많은 POS스타트업들이 존재한다. Square의 경우 개인사업자, 이벤트업체 및 자영업자들이 보다 쉽게 돈을 받을 수 있는 POS시스템을 제공한다. Square는 이러한 소비패턴을 데이터화 해서 제공한다. Square의 경우 IPO대비 700% 올라 현재 시가총액 25조원을 넘어 꾸준히 성장 중이다. Square뿐만이 아니라 Visa, Mastercard 등 카드회사 또한 소비패턴을 이용하여 가치 부여 및 잘 활용하고 있다. 
• 하지만 이러한 가치 있는 데이터들을 나의 사생활인 구매패턴을 왜 카드사가, POS업체가 사용하고 가치를 붙이는 것인가. 블록체인을 활용함으로써 그러한 개인 데이터 주권을 가져오게 된다. 이것이 블록체인이 정말 오프라인 분야에 정말 필요한 이유라고  생각한다. 단, 도도포인트(스포카)의 성장세가 주춤하는 가운데 얼마나 많은 자영업자 시장에 나갈 수 있을 지 의문이다. 도도포인트의 경우 10,000가맹점이 있지만 현재 자영업자의 수는 400만이 이른다. 모든 dodopoint가맹점이 Carry를 사용한다는 가정하에 400곳중 1곳이 캐리를 사용 할 수 있다. Carry Protocol이 어떻게 확장해 나아갈지 혹은 어느 프렌차이즈 및 대형마트와 파트너쉽을 맺을 수 있다면 시장에 충분히 크게 성장하고 투자 매력이 있다고 생각한다.

ICO Comparison

• INS Ecosystem
  • 브랜드와 소비자간의 직접적 상호작용이 가능한 플랫폼
  • https://ins.world/ko
  • 상장 : Binanc, OKEx, Liqui, Kucoin, Cobinhood
  • Price in ICO : 2.33 USD 현재 : 0.66 USD 시총 : 20M USD
• CashBAG
  • ERC20기반의 캐시백/리워드 서비스 및 체크카드/지갑/송금서비스로 확장
  • https://tokensale.cashbag.co/
  • ICO 진행중 Hard Cap: 20,000ETH
  • 미국 현지 대형 매장들과 파트너쉽 및 리버스 ICO
• Monaco
  • 지갑 및 실생활 사용 VISA카드 서비스
  • https://mona.co/kr/index.html
  • Price in ICO : 3.80 USD 현재 : 5.55 USD 시총 : 87M USD
• TenX
  • 가상화폐를 기반으로 한 체크카드와 모바일 지갑 제공 플랫폼
  • https://www.tenx.tech/
  • Price in ICO : 0.64 USD 현재 : 0.47 USD 시총 : 52M USD

Roadmap & Events 

•  INS Ecosystem
  • 2018 Q2 지갑 개발 완료
  • 2018 Q3 API, SDK 앱 인터페이스 개발 
  • 2018 Q4 테스트넷 출시  
• Monaco
  • Visa 카드서비스 출시 완료  
  • 지갑 및 앱 서비스 완료   
  • Credit & Auto Invest 서비스 준비 중.
    

Disclaimer

개인이 공부 차원에서 작성하는 리포트입니다. 저는 개인에게 투자를 권유하지 않으며, 참고를 할 수 있도록 정보를 공유하고 있을 뿐입니다.  혹시나 사실과 다른정보가 있을 수 있으며 언제든지 댓글로 피드백 부탁드립니다. 앞으로 계속해서 공부하는 자료를 올리려고 합니다. ICO 리뷰 리포트, 애프터리포트 및 블록체인 관련 리서치 자료 등 많은 정보를 공유 할 수 있도록 하겠습니다.