정말 간단한 현금흐름표 체크리스트

안녕하세요. 알파J인베스트먼트 대표, Alpha J 입니다.

현금흐름표는 기업이 현금을 어떻게 썼는지를 보여주는 지표로 기업이 재무적으로 건전한지, 경영을 투명하게 하고 있는지를 체크할 수 있는 아주 유용한 재무제표 입니다.

현금흐름표에서 자세하게 봐야할 항목은 크게 3가지가 있습니다.

-영업활동으로인한현금흐름
-투자활동으로인한현금흐름
-재무활동으로인한현금흐름

각 항목이 + 냐 - 냐에 따라, 우리는 다음과 같은 표를 만들 수 있습니다.

영업현금흐름	투자현금흐름	재무현금흐름
+	+	+
+	+	-
+	-	+
+	-	-
-	+	+
-	+	-
-	-	+
-	-	-

각 번호의 의미가 무엇인지 알아봅시다.

1. +++

기업이 영업활동으로 돈을 벌면서 차입, 투자 회수 등으로 현금을 모으는 중이라는 의미입니다. 어마어마하게 현금을 쌓고 있다는 얘기지요. 이런 경우는 기업이 대규모 투자를 위해 돈을 비축하는 중이거나, 경영진이 안 좋은 경우, 먹튀..를 준비중 일 가능성도 있으니 자세한 조사가 필요합니다.

2. ++-

영업활동과 투자 회수를 통해 확보한 현금으로 차입금 등을 상환하고 있다는 것을 의미합니다. 부채가 줄어드니 재무 체질이 개선된다고 볼 수 있습니다.

3. +-+

영업활동과 차입금을 통해 확보한 현금으로 투자를 하고 있다는 얘기입니다. 레버리지까지 끌어다가 투자를 하고 있다는 얘기니 무언가 엄청나게 투자를 하고 있다는 말이 됩니다. 기업이 어디에 투자하고 있는지 체크할 필요가 있습니다.

4. +--

영업활동으로 벌어들인 현금을 차입금 상환과 투자에 모두 사용중이라는 말입니다. 부채나 투자 규모가 과하지 않다면 재무적으로 매우 건전한 회사라고 볼 수 있겠습니다.

5. -++

영업활동으로 적자를 본 것을 투자 회수와 차입금으로 메꾸고 있다는 말이 됩니다. 무언가 엄청난 문제가 있는 회사일 확률이 높습니다. 이런 기업은 가능하면 멀리하는 것이 좋습니다.

6. -+-

투자 자산을 회수해서 영업활동 적자를 본 것과 차입금을 상환하고 있다는 말이 됩니다. 역시 무언가 엄청난 문제가 있는 회사일 확률이 높습니다. 이런 기업도 가능하면 멀리하는 것이 좋습니다.

7. --+

영업활동으로 돈은 못 벌지만, 차입금을 확보해서 계속 투자를 하고 있다는 말이 됩니다. 역시 무언가 문제가 있는 회사일 확률이 높습니다. 주의해야 합니다.

8. ---

영업활동으로 돈은 못 벌지만 투자와 차입금 상환을 지속하고 있다는 말이 됩니다. 회사에 기존에 현금이 많은 회사던지, 문제가 있는 회사일 확률이 높습니다. 회사가 어떤 투자를 하고 있는지도 확인할 필요가 있습니다.

도움이 되셨나요? ^^ 현금흐름표를 보실 때 참고하시면 좋을 것 같습니다!