BIG PICTURE - S&P500 Index mit signifikanter Underperformance gegenüber Gold
Seit 25 Jahren schwächelt der S&P500 gegenüber Gold...
Liebe Freunde des Friedens und der Freiheit,
liebe Freunde der Liebe und des Glücks,
liebe Mitleser,
werfen wir zum Anfang des Jahres einen Blick auf das große Bild und wagen einen Blick in die berühmt berüchtigte Glaskugel unseres Vetrauens. Gold als Maßstab zur Beurteilung langfristiger Zyklen an den Finanzmärkten zu verwenden ist grundsätzlich kein Fehler.
Auch wenn der S&P500 Index seit seinem Crashtief bei 666 Indexpunkten in 2008 sich inzwischen fast verzehnfacht hat und zeitweise bei über 6000 Indexpunkten notierte - nicht zuletzt auch weil ETFs und passives Investment der breiten Masse als "gute" Geldanlage verkauft wird - heißt dies auch nicht automatisch, dass er besser performt als andere Assetklassen.
Denn gegenüber Gold hat der S&P500 Index in den letzten 25 Jahren bislang rund 50% an Wert verloren. Wenn man dann noch bedenkt, dass Konzerne wie Apple inzwischen mit einem Indexanteil von über 7% aus den Club 7 Aktien massgeblich mitverantwortlich ist für den nominalen Anstieg des S&P 500 in Zeiten eines immer wertloser werdenden US-Dollars ist, dann zeigt sich darin auch die fatale Folge einer fortgesetzten Zerstörung der Kaufkraft des US-Dollars durch die Geldsozialisten der FED in den USA.
Aus Sicht des Charts hat der S&P 500 im Goldstandard seit dem Tief im Oktober 2008 eine 61.8% Korrektur vollzogen - quasi eine Bärenmarktrally im Goldstandard.
Dabei findet der S&P500 Index an den deckelnden Hochs aus den 1960´er Jahren, wie auch dem Marktexszess zur Jahrtausendwende, derzeit kein Weiterkommen mehr. Ob der S&P500 nun seine Hochs gesehen hat, lässt sich nicht mit letzter Gewissheit sagen, aber die Gefahren für einen Kurseinbruch bei den Standardaktien des US-Aktienmarktes in den kommenden Jahren besteht im Goldstandard zweifellos.
Und da rund 70% des weltweiten Aktienvermögens am US Aktienmarkt geparkt ist, stellt sich die grundsätzliche Frage ob die Aktien des Club7 langfristig noch ein zeitgemäßes Investment darstellen - zumal das passive Investieren mit ETF´s zu Bewertungen geführt hat, die man bei einigen Aktiengesellschaften inzwischen als astronomisch bezeichnen muss.
Die junge Generation von Anlegern ist gut beraten nicht auf Teufel komm raus exorbitante Risiken am Aktienmarkt einzugehen nur um einen vergleichbaren Lebensstandard wie die noch lebende Generation der Babyboomer zu erreichen. Vielmehr erscheint es mir für junge Menschen sinnvoll die Füsse still zu halten und seine Ersparnisse unter Valuegesichtspunkten fernab von ETF Sparplänen in günstig bewertete Einzelaktien zu stecken - allem voran im Rohstoffbereich.
Denn sollte es am US-Aktienmarkt zu einem Crash kommen, dann dürften starke Rohstoffpreisanstiege einer der Auslöser und Brandherde für einen downturn des US Aktienmarktes sein.
Konnte man beispielsweise vor ca 5 Jahren mit einem S&P500 Anteil nur ca. 60000 Aktien des grönländischen Anorthosit Produzenten ANOR.V kaufen, so sind es inzwischen zweitweise mehr als 300000 Aktien die man sich mit guten Chancen auf eine Kursvervielfachung von der grönländischen Aktienperle im Rohstoffbereich einverleiben kann.
Gegenüber Gold und Silber zeigt sich der S&P500 Index seit mehr als 25 Jahren mit intrinsischer Schwäche und einer massiven Underperformance, welche Langfristanlegern vor Augen führt, dass Geldwertstabilität ein wesentlicher Faktor für den langfristigen Performance Erfolg darstellt.
Auf den aktuell erreichten Kursniveaus müssen Anleger damit rechnen, dass die Underperformance des S&P500 Index gegenüber Gold und Silber sich in der Zukunft noch verstärken wird.
In dem Fall kann sogar ein Test der Allzeittiefs im Goldstandard aus den 1970´er Jahren nicht mehr ausgeschlossen werden. Was immer die Zentralbanken noch versuchen werden - ohne Geldwertstabilität des US-Dollars wird es für Investoren im S&P500 Index - und damit für alle Halter von ETFs - vermutlich noch in diesem Jahrzehnt ein böses Erwachen geben.
Ich kann mir dabei gut vorstellen, dass eine Explosion der Rohstoffpreise, die sich seit mehr als 10 Jahren vom Gesamtmarkt diametral entkoppelt hatten, dabei der Auslöser für einen Kurseinbruch bei den Standardaktien sein wird.
Hinweis auf mögliche Interessenkonflikte:
Der Autor dieses Beitrages ist in dem besprochenen Basiswert Anotech derzeit investiert. Er behält sich aber je nach Marktlage vor mal short oder long zu gehen. Dadurch besteht die Möglichkeit eines Interessenkonfliktes. Es kann sein, dass der Autor dieses Beitrages je nach Marktentwicklung auch in Zukunft zu gegebener Zeit sich long oder short positioniert, sofern er dem Markt nicht komplett fern bleibt. Des weiteren könnte ein indirekter Interessenkonflikt sehr wohl bestehen, da der Autor in Minen und Rohstoffwerte und Biotechwerte im Bereich Pandemie investiert ist und den Index vorwiegend im Silberstandard inzwischen betrachtet oder nahe stehende Personen in Aktien oder anderen betreffenden Werten investiert sind.
Hinweis auf mögliche Interessenkonflikte:
Der Autor dieses Beitrages ist in dem besprochenen Basiswert derzeit nicht investiert. Aktuell hält der Autor jedoch keine Position - weder long noch short in dem Wert, so das kein Interessenkonflikt besteht. Er behält sich aber je nach Marktlage vor mal short oder long zu gehen. Es kann sein, dass der Autor dieses Beitrages je nach Marktentwicklung auch in Zukunft zu gegebener Zeit sich long oder short positioniert, sofern er dem Markt nicht komplett fern bleibt. Des weiteren könnte ein indirekter Interessenkonflikt sehr wohl bestehen, da der Autor in Minen und Rohstoffwerte und Biotechwerte im Bereich Pandemie investiert ist und den Index vorwiegend im Silberstandard inzwischen betrachtet oder nahe stehende Personen in Aktien oder anderen betreffenden Werten investiert sind.