[투자의 단상/250310] 글로벌 매크로 리뷰(대신증권)#5

오늘도 어제에 이어 글로벌 매크로 리뷰를 이어가 보도록 하겠습니다.

전세계 (+)실질정책금리(정책금리>물가) 유지, 금융 여건 긴축 완화. [물가↓, 금리↓, 달러↓] → 성장 섹터/종목 수혜
트럼프 2.0 시대, 미국 우선주의 기반 자국 기업 중심의 정책 구현.
1.전통제조업, 2.규제완화, 3.전략산업 수혜

->트럼프 2.0 시대 전통제조업,규제완화,전략산업 관련한 업종이 수혜를 입을 것이라는 분석입니다.

국가별로는 '25년 수익률이 유럽>멕시코>한국 순으로 높은 것 같고, 정책관련 업종별로는 바이오제약>AI 순으로 수익률 상위에 오르고 있고 가상자산은 현재 -23.9%로 가장 저조한 수익률을 보이고 있습니다.

미국수혜 업종으로 보면 바이오의약품>금융>에너지 순으로 높은 상승률을 보이고 있습니다.

25.1/4분기 글로벌 유망 상품

해외주식(미국∙중국) / 미국주식: 전세계AI 혁명 주도.
중국 주식: 딥시크 등장후, ‘저비용+고효율+개방형’AI 경쟁 포지션구축

미국 주식만 놓고 보면 메타>팔란티어 순으로 수익률이 높은 것 같습니다.
하락률로 놓고 보면 테슬라(-27.5%),브로드컴(-14%) 순으로 하락폭이 깊은 것 같습니다.
순환 장세로 판단된다면 하락률이 높은 종목을 공략해 보는 것도 좋은 전략일 수 있겠습니다.
중국 주식 기준으로는 SMIC(68.6%),알리바바(56.3%),샤오미(50.3%) 순으로 높은 상승률을 보이고 있습니다.

25.1/4분기 글로벌 유망 상품

해외주식(일본) / 기업, 사업 모델변화 등에 따라 엔저의 비대칭성 뚜렷.
AI 대응 노력, 실적개선, 주주친화적 정책주목

25.1/4분기 글로벌 유망 상품

ETFㆍ미국리츠 / ETF: 트럼프정책 수혜 및 AI 소프트웨어 관심.
미국 리츠: 견고한 펀더멘탈, 공급제약 속 다각적 성장 주목

ETF 기준으로 유망상품으로는 SPY,MLPX,CIBR이 꼽히고 있습니다.
또한, 리츠 상품에 대한 관심 또한 계속해서 가져가야 할 것으로 보입니다. 리츠의 경우 올해 수익률 또한 상당히 높은 것 같고, 데이터센터, 홀세일, 노인주거시설 등 니셰 마켓에 대한 수요에 집중한 투자가 좋을 것 같습니다.

오늘은 글로벌 매크로 리뷰 마지막 편으로 '25년 한해 미국/중국/일본 그리고 글로벌 주식/ETF 섹터의 유망한 상품들을 간략히 살펴 보았습니다.

관련 내용을 참고로 하여 올한해 투자 전략을 검토/수정해 나가는 것이 좋을 것 같습니다.

오늘 하루도 활기찬 하루들 되시기 바랍니다.~