Asiatische Aktien fallen, da Wachstum und Zollsorgen die Märkte belasten
Die wichtigsten Punkte:
Asiatische Aktien fallen, europäische Futures deuten auf schwächeren Start hin
Gold liegt nahe Rekordhoch aufgrund von Zufluchtskäufen
Vorsichtiger Ton der Fed stützt den Dollar
Anleger konzentrieren sich auf Einzelheiten zu Trumps gegenseitigen Zöllen
Die asiatischen Aktienkurse fielen am Freitag zum Abschluss einer schwachen Woche, da die zunehmenden geopolitischen Sorgen und die Befürchtungen über die US-Zölle und ihre Auswirkungen auf die Weltwirtschaft die Risikobereitschaft der Anleger dämpften und den sicheren Hafen Gold in der Nähe von Rekordhöhen hielten.
Die düstere Stimmung dürfte in Europa anhalten. Die gesamteuropäischen STOXX-50-Futures (STXEc1) und die deutschen DAX-Futures (FDXc1) fielen um 0,5 Prozent, während die Futures für den S&P 500 (EScv1) und den Nasdaq (NQc1) leicht nachgaben.
Politische Entscheidungsträger auf der ganzen Welt äußerten sich vorsichtig in einer Woche, die von Zentralbanksitzungen geprägt war, während die Unsicherheit in der Weltwirtschaft und -politik zunahm. Die US-Notenbank , die Bank of Japan und die Bank of England hielten alle die Zinssätze stabil.
Die Zentralbanker betonten die unsicheren Aussichten, die hauptsächlich auf die zunehmenden Handelsspannungen zurückzuführen sind, die von den USA unter Präsident Donald Trump ausgelöst wurden. Trump beabsichtigt, am 2. April neue gegenseitige Zollsätze einzuführen, was eine neue Welle der Unsicherheit auslösen wird.
Berichte über israelische Luftangriffe auf Gaza und eine gewaltige Explosion durch einen ukrainischen Drohnenangriff auf einen russischen Militärflugplatz erinnerten an die zunehmenden geopolitischen Spannungen, die Investoren in sichere Anlagen drängen.
"Da die Messlatte für kurzfristige Zinssenkungen nach wie vor hoch liegt, haben die Märkte ihren Fokus wieder auf Wachstumssorgen und Zollrisiken verlagert, was die Volatilität weiter anheizen wird", so Charu Chanana, Chef-Investmentstratege von Saxo.
Der breiteste MSCI-Index für Aktien im asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans ( (.MIAPJ0000PUS)) fiel um 0,9 Prozent, wobei die Aktien in China, Hongkong, Taiwan und Indonesien stark nachgaben.
Der Hang Seng Index in Hongkong (.HIS) gab um 2 Prozent nach und steht damit vor seiner zweiten Woche in Folge im Minus, da die Anleger nach einem Anstieg der Technologieaktien und dem Erreichen eines Dreijahreshochs des Index am Dienstag vorsichtig wurden. Der Hang Seng ist im Jahresverlauf immer noch um 18 Prozent gestiegen und damit der Aktienmarkt mit der besten Performance weltweit.
Der japanische Topix-Index (TOPX)erreichte ein Achtmonatshoch, angeführt von Bankaktien, da stärker als erwartete Inflationsdaten die Erwartungen an weitere Zinserhöhungen durch die Bank of Japan befeuerten.
Die Anleger werden sich nun auf die Einzelheiten der von der Trump-Regierung am 2. April verhängten Zölle konzentrieren, da die Märkte zunehmend nervös werden, was die Auswirkungen von Vergeltungszöllen auf Inflation und Wirtschaftswachstum betrifft.
George Boubouras, Leiter der Forschungsabteilung bei K2 Asset Management, sagte, dass die Unruhe zu mehr Marktvolatilität führe.
"Die starke Veränderung der Zukunftserwartungen führt effektiv zu verstärkten Volatilitätsereignissen", sagte er.
Die wachsende Unsicherheit und die wiederholte Aussage der Fed, dass sie keine Eile habe, die Zinsen zu senken, stützten den Dollar.
Der Index fiel diese Woche auf ein Fünfmonatstief, da frühere Hoffnungen auf eine wachstumsfreundliche Politik unter Trump der Sorge gewichen sind, dass der von ihm angezettelte globale Handelskrieg eine Rezession in den USA auslösen könnte.
Der Yen
USDJPY
war an diesem Tag mit 149,50 pro Dollar schwächer. Dennoch ist der Yen in diesem Jahr um 5 Prozent gestiegen, da erwartet wird, dass die BOJ die Zinsen im Jahr 2025 erneut anheben wird.
Die Daten zeigten, dass die Kerninflation Japans im Februar 3,0 Prozent erreichte und ein Index, der den Effekt von Treibstoff herausrechnet, mit der schnellsten Geschwindigkeit seit fast einem Jahr stieg, ein Zeichen für einen zunehmenden Preisdruck, der die Markterwartungen weiterer Zinserhöhungen verstärkt.
"Obwohl Gouverneur Ueda am Mittwoch viel Aufhebens um die Risiken im Zusammenhang mit der US-Handelspolitik gemacht hat, glauben wir, dass er nur auf Nummer sicher gehen will – er betrachtet sie als Risikofaktor", sagte Min Joo Kang, leitender Ökonom bei ING.
"Wenn die Handelsspannungen nicht stärker eskalieren, als der Markt derzeit erwartet, werden sie die Zinserhöhungspläne der BOJ nicht beeinflussen."
Bei den Rohstoffen stiegen die Ölpreise am Freitag und stehen kurz vor ihrer stärksten wöchentlichen Performance seit Januar.
Die Brent-Rohöl-Futures (LCOc1) stiegen um 0,36 Prozent, während die US-amerikanischen West-Texas-Intermediate-Rohöl-Futures (CLc1) um 0,4 Prozent zulegten. Beide lagen bei einem voraussichtlichen Wochenplus von 2 Prozent.
Gold (XAU) gab um 0,46 Prozent auf 3.030 Dollar nach, da Investoren Gewinne mitnahmen, nachdem das gelbe Metall in der vorangegangenen Sitzung auf ein Rekordhoch geklettert war. Gold war auf dem besten Weg, die dritte Woche in Folge zuzulegen, unterstützt durch die Nachfrage nach sicheren Häfen.