Musterdepot mit Discount-Zertifikaten: Unser neues Discount-Zertifikat gleich im Plus, insgesamt aktuell +1,7% seit Start bzw. +8,1% p.a.

Hier der Link zu unserem letzten Stand:

Unser letzter Stand

Unser neues Discount-Zertifikat, dass wir für 71,26 Euro je Zertifikat gekauft haben steht aktuell bei 71,53 Euro.

Gegenüber dem Kaufpreis ist dies für alle 182 Zertifikate ein Plus von 49,14 Euro, d.h. selbst unter Berücksichtigung der Gebühren für Verkauf des Lufthansa-Zertifikates und Kauf des BMW-Zertifikates i.H. von 7,80 Euro ( 2 x 3,90 Euro) hat sich der Kauf bereits gelohnt.

Wie bereits geschrieben war in dem Lufthansa-Zertifikat nichts mehr zu holen, da wir unmittelbar vor dem Cap (= maximaler Auszahlungsbetrag) standen. Wir haben durch den Verkauf 18,92 Euro je Zertifikat erhalten und hätten bei Ablauf im März maximal 19,00 Euro je Zertifikat erhalten.

So sieht das Depot aktuell aus:

Schauen wir also im Detail an, wie wir aktuell finanziell dastehen:

Zur Erinnerung:
"Als Startkapital nehme ich 110.664,10 Euro, dass entspricht 10 x dem aktuellen DAX-Stand (Schlusskurs 20.11.2018) von 11066,41."

Unsere Gesamtbilanz ist:

Wertpapierkäufe netto: 110389,35 Euro - 13054,80 Euro Verkauf Lufthansa + 12969,32 Euro Kauf BMW = 110303,87

Bargeld: 110.664,10 Startkapital - 110.303,87 Euro Wertpapierkäufe netto = 360,23 Euro
Depot: 112.201,42 Euro
Nehmen wir die Gesamtbilanz haben wir also 112.561,65 Euro im Depot.
Dies entspricht einem Zuwachs von 1,7%.
Der Dax steht aktuell bei 11324,72 d.h. 10 x Dax wären 113247,20 Euro, somit liegen wir 0,6% hinter dem DAX zurück.

Allerdings darf man bei der Berechnung nicht vergessen, dass wir 8 der 9 Discount-Zertifikate ohne jegliche Orderprovision im Live-Trading gekauft haben und beim Neunten (SAP) auch nur 3,90 Euro Provision anfielen.

Zusammen mit der Umschichtung, die uns 7,80 Euro (2 x 3,90 Euro) gekostet hat sind wir immer noch sehr günstig.

Hätten wir die Aktien bei einem Discount-Broker gekauft wären (ohne Umschichtung) uns im Gegensatz dazu wohl insgesamt ca. 300 - 350 Euro an Orderprovisionen in Rechnung gestellt worden (ca. 35-40 Euro insgesamt pro Order bei einer normalen Orderprovision von z.B. 4,90 Euro Grundentgelt zzgl. 0,25% Orderprovision zzgl. börsenplatzabhängige Entgelte).

Weiter bin ich aber optimistisch, dass wir den Dax noch schlagen.

Unsere Discount-Zertifikate laufen im März aus und die includierten von uns verkauften Optionsscheine verlieren gegen Laufzeitende immer mehr an Zeitwert ( = Hoffnungswert, dass die Kurse steigen könnten).

Am Ende wird nur noch der reale Wert übrig bleiben - die Auflösung des Zeitwertes kommt uns dann als Gewinn zu Gute.

Nur wenn der DAX plötzlich über alle Maßen steigen sollte würde unser Depot aufgrund der CAPs der Zertifikate hinterherhinken, aber in dem Fall hätten wir trotzdem eine sehr schöne Rendite erzielt.

Der Grund für die Umschichtung liegt dabei auf der Hand: Bei einem Verkaufspreis im Livetrading von 18,92 Euro und einem Cap von 19 Euro wären mit einem Halten des Zertifikates der Lufthansa nur noch magere 8 Cent Kursgewinn zu holen gewesen - dies war es nicht wert, zumal das Risiko eines starken Kurseinbruchs (aus welchem Grund auch immer) noch dazu gekommen wäre.

Bei unserem neuen Zertifikat ist vom Kaufkurs von 71,26 Euro bis zum Cap von 73 Euro noch Spielraum. Die BMW-Aktie liegt aktuell über 73 Euro (exakt: 73,65 Euro), dies war beabsichtigt, denn ich hoffe auf die Barauszahlung im März, damit der Anteil von BMW im Musterdepot nicht zu hoch wird.

Im März wenn alle Discount-Zertifikate abgerechnet werden und wir entweder Geld oder Aktien erhalten plane ich das Depot neu zu strukturieren. Ich stelle mir 10 Positionen vor in die wir jeweils etwa 10% investieren.

Wie bisher 9 Positionen an Discount-Zertifikaten, aber auch ca. 10% als Bargeld, so dass man auch einmal zugreifen kann wenn sich eine interessante Möglichkeit bietet und nicht nur dem Depot zusehen muss bis der Abrechnungstag gekommen ist.

Bzgl. des Gewinns kann man natürlich einwenden, dass ein Gewinn von 1,7% nicht gerade viel ist.
Dem kann ich entgegenhalten, dass wir das Depot nach Handelsschluss am 20.11.2018 gestartet haben. Vom 21.11.2018 bis 05.02.2019 sind es (banktechnisch) 76 Tage und wenn wir die Rendite von 1,7% auf 360 Tage hochrechnen sind dies immerhin 8,1% p.a.