如何挑一個好的Coin? (Ex: BTC/BCH)

巴菲特，大家所公認的股神是這麼嚴格遵守自己的投資策略的；他從不對自己能力之外的事情感興趣、不投資他所不了解的產業，例如眾所皆知的科技公司Google、亞馬遜等等。儘管如此，他依舊能在不選擇科技股之餘，仍靠他獨到的眼光從中挑到許多好的標的，最成功的例子無非就是可口可樂了。不過，今天的主題不是要討論他怎麼挑選標的的。這篇報導提到了他認為數位貨幣市場會走向一個”糟糕的Ending”，當然你可能會說巴菲特是生物化石、才不可能懂到底什麼是區塊鍊，但就算如此，我認為我們還是可以從他高超的投資經驗中的獲取一些觀念。再討論數位貨幣市場是否真的會走向結局之前，我們可以參考巴菲特的投資策略該如何應用在我們數位貨幣市場裡。

所以我們今天就打算討論一下，大部分剛接觸加密貨幣的人都會不小心碰到的問題，那就是不要做超過自己能力圈之外的事情。對於大部分的人來說，接觸加密貨幣大都是因為朋友的引薦而加入，然後看到數字上的變化後就認為說多好賺多好賺，但我們得省思一件事情，你會投入到底是因為了解科技運作背後的原理，才相信它的價值，還是只是純粹的投機? 如果只是純粹的投機，總有一天會爆炸的。而這就是巴菲特所設立的標準，不去做超過自己能力圈以外的事情。

*能力圈範圍*

首先我認為我們得從幾個面向去討論投資加密貨幣的理由、還有你該如何擴展自己能力圈的方向。首先有幾樣:

1. 了解科技技術
2. 判斷經濟趨勢
3. 衡量風險與報酬

這樣你才能設好你的策略與目標，因為你知道手上的加密貨幣帶給你的意義，它的價格又應該可以達到哪裡，或者何時該是你脫手的價格。而明白它的優點或者缺點，你才能知道它的淺在風險大概有哪些、競爭對手又有誰，還有它有哪些不可取代的地位。
《譬如在這篇影片提到了BTC價格潛在風險與USDT》

觀點 - 了解背後的原理

舉個例子，對大部分人來說還沒入加密貨幣市場以前，大概只知道比特幣。光比特幣門派一開始分叉出來的比特幣黃金、比特幣現金，可能很多人都還不一定知道背後分叉的時間、還有原因。老實說這非常危險，因為某方面來說分岔前就持有比特幣的那些人，可以持有等量的比特幣現金，意味著他們手中的籌碼也同時被放大、對於市場的影響力也擴大了，而在比特幣現金的市值已經如此巨大、來到市值第四名的同時，其實你得衡量到底所謂的”莊家”、”大戶”的影響力有多大。

這是很多人低估目前加密貨幣市場的變動性有多大的原因之一，因為當市場影響力集中在少數人手中時，不確定性實在太多，如果只是猜測明天或者下個禮拜的價格會如何，實在沒有多大意義，因為可操作性實在太多。當然，這也是一部分的人之所以認為，技術分析不太適用於加密貨幣市場的理由。(這部分有機會也值得拿來討論)

回歸到比特幣現金與比特幣身上，技術上本質的差異，有擴容問題、有運算難度架構上調整的問題，而希多的這篇影片介紹滿透徹的，有興趣的可以看一下這篇影片。而更讓我個人對於比特幣現金的未來表示不樂觀的理由，除了貨幣本身過度中心化持有以外，還有架構本身的問題，也就是它區塊難度設定上的問題。

姑且中文就叫它動態難度調整 — Emergency Difficulty Adjustment (EDA)。

從這篇知乎的文章我們可以輕鬆的了解到BCH的先天劣勢。

總而言之，比特幣現金一開始的誕生起因於中國礦工集團們認為比特幣的緩慢交易速度與高昂手續費，需要用擴容來解決，而硬分叉出來比特幣現金，卻也因為特立獨行把比特幣現金帶往了自我毀滅的道路；尤其現在閃電網路在比特幣上面的表現愈來愈樂觀，回頭看來擴容派的莽撞行為還是不太理性。而這是我前面想說的科技技術，知道這些原理之後，應該某種程度降低了你對於比特幣現金的信心，當然也不是說它馬上就會被市場淘汰，因為不可否認的是，還有太多太多的人過度樂觀自己所持有的貨幣、或是認為自己已經夠了解某種貨幣。

看到帳面上的資產一直增加一直增加，誰都會覺得很開心，畢竟每天看到自己手上的加密貨幣愈來愈有價值，這種感覺很爽、也符合我們人的天性。更別說每天還有不斷不斷湧入的韭菜，可能用更高的價格跟你買你手中的加密貨幣，某方面來說這就算「泡沫」了。

所以從某些策略下來看，比特幣現金依舊還是不錯的投資標地。而這也是我想說的，別做超過你能力圈以外的事情，當然還是可以聽你朋友的建議，購買他們所推薦的加密貨幣，畢竟對方有可能已經花了數十個小時在研究某一款貨幣，才推薦你一起買的；只不過大多數情形是，在網路上看了某個貨幣評級的文章，然後就覺得「嗯，這個不錯。」然後就買了。譬如我某個朋友買得最兇的竟然是Tron(TRX)，實在是對他有點不好意思，我竟然沒有先給他上一些加強班，讓他知道自己選的到底是黃金還是垃圾，至於他買的理由嘛，好像是因為覺得TRX很便宜的關係，就買看看了。

**總而言之，還是建議任何參與加密貨幣交易的人，永遠只投入你可以承受損失的金額。**

其他貨幣呢?

至於其他貨幣，例如瑞波幣(XRP)的中心化資產分布是利是弊、還有銀行可能與不可能使用它的理由，都是值得討論與了解的；甚至是為何ETH可以在一年之內身價漲了二三十倍以上，都有它的原因跟基礎，才有資格擁有第二名市值的能力；或是保護隱私的XMR、DASH兩者貨幣加密技術本質上的不同，且其他強調隱私功能的貨幣又有哪些。甚至是哪些貨幣具有抗通膨的能力、哪些貨幣的數量又是無上限的，再到演算法哪些是PoW、哪些是PoS，很多基本面的東西都要參考進去。而這些一點一滴的累積都會增加你在數位貨幣市場獲利的機會。有太多太多值得你去了解的貨幣，而不是沒有策略的隨便亂買。當然不可否認的是，風險愈大的同時，報酬也愈大，但你可以藉由多了解技術之後多一分勝算。當然，如果你對於朋友們的建議都沒有太大的信心、或是沒有太多時間研究的話，我的建議是買排名前面一點的貨幣，因為大多數的貨幣，能在發行一年之後存活的紀錄其實並不多、活超過兩三年的更是屈指可數，關於這個部分的統計數字還滿有趣的，可能下次會拿來談。

最後，一如往常，我不是金融專家也不是投資顧問。倒是我在Medium與Steemit有空會發一些文章，有興趣的人可以去看看。