Buenas! Comunidad Crypto Academy para esta ocasión el profesor @imagen nos dicta un curso muy bueno, hablando sobre las plataformas descentralizadas y sobre el Yield Farming que actualmente esta en boca de todos por los grandes rendimientos que ofrece a los inversionistas.

Imagen Editada Por Mi en Canva

( 1.) Describa las diferencias entre Staking y Yield Farming.

Staking

Cuando hablamos de staking seria el proceso que funciona mediante la prueba de consenso Proof of Stake(PoS), donde aquí nosotros como inversores queremos aportar fondos a un bloque para que sea mas robusta la red y por nosotros dejar esos fondos bloqueados vamos a estar recibiendo recompensas. También seria bueno comentar que mientras mas fondos nosotros dejemos bloqueados, mas recompensas vamos a tener por el aporte que estamos dando en la red donde estemos haciendo Staking. Esta función va ser que aumente la seguridad de todo la cadena de bloques que tenga este protocolo de consenso y así poder evitar los riesgos de piratas informáticos.

Yield Farming

Con Yield Farming nosotros como inversores vamos a ganar recompensas una vez depositemos fondos en un sistema de prestamos donde otros prestatarios van a buscar tomar esos prestamos a cambio de intereses que van a estar llegando como recompensas al inversor. Aquí básicamente seremos proveedores de liquidez, donde nuestros activos van a ir a directamente al pool de liquidez que se generan con las comisiones de la plataforma y por ello obtenemos recompensas que pueden ser con un token de gobernanza por parte de la plataforma y también recompensas por proveer dicha liquidez.

Diferencias

Staking

• Activos bloqueados apoyan a la cadena de bloques.

• Tus fondos bloqueados pueden durar mucho tiempo para obtener los porcentajes de recompensas.

• Los porcentajes muchas veces suelen ser pocos rondando como máximo el 15% y en pocas situaciones por que lo general seria un 5 o 10%.

• El staking te exige bloquear tus fondos durante un tiempo.

Yield Farming

• Fondos bloqueados te permiten generar recompensas por los intereses de los prestatarios.

• Con poca cantidad de inversión puedes tener un gran rendimiento gracias a los grupos que se forman en la piscina de recompensas.

• Aquí podemos obtener token casi que gratis dependiendo de la plataforma que nos permita el yield farming, generando tokens gobernanza.

• El Yield Farming no te exige tiempo de periodos exactos.

( 2.) Ingrese en Yearn Finance. Explore por completo la plataforma e indique sus funciones. Describa el proceso para operar en la plataforma (conexión de billetera, transferencia de fondos, opciones disponibles).Muestre capturas de pantalla.

Lo primero que voy hacer es dirigirme a la plataforma de Yearn Finance donde vamos a poder explorar toda la plataforma.

Una vez estemos en la plataforma vamos a poder ver su pagina principal, donde en el costado izquierdo tenemos varias opciones y podemos leer la información que nos muestran en pantalla al ingresar.

Plataforma Yearn Finance

Si nos vamos al apartado que dice Vaults vamos a notar que nos aparece la cantidad de activos que tendríamos, nuestras ganancias y el rendimiento que llevamos anual estimado. Vemos cuales son los activos con mayor rendimiento APY y abajo nos aparecen todas las oportunidades de inversión que podemos tener una vez hagamos nuestro deposito en la plataforma.

Plataforma Yearn Finance

Luego me voy al apartado que dice Laboratorios donde vamos a poder indagar sobre los activos que podemos empezar a obtener y claramente nos dice que debemos leer toda la información para estar consiente del riesgo y además de las nuevas oportunidades que hay en la plataforma.

Plataforma Yearn Finance

Después me voy al apartado de Iron Bank donde podemos ver que nos ofrecen un modelo sencillo para obtener recompensas una vez nosotros hagamos nuestro deposito aquí en Iron Bank, pero también nos aclaran que existen riesgos de igual forma y lo mejor seria que también se puede pedir prestado sin tener que vender los activos como garantías del préstamo otorgado.

Plataforma Yearn Finance

Por ultimo me voy al apartado de Billetera donde vamos a poder poner a trabajar nuestros activos mas facil, con tan solo pocos clicks y simplemente deberiamos observar las estrategias del vault para poner a trabajar justamente esos tokens. Tambien podemos ver nuestra cantidad disponible que llevamos en nuestros activos.

Plataforma Yearn Finance

Ahora si queremos conectar nuestra Billetera vamos a ver que en la parte superior derecha dice justamente Conectar Billetera y tenemos que darle click.

Plataforma Yearn Finance

Una vez hayamos dado click nos aparecerá un cuadro con 4 opciones y yo voy a escoger la de Metamask.

Plataforma Yearn Finance

Aquí tenemos que darle a siguiente para que nuestra billetera de Metamask se vaya conectando.

Plataforma Yearn Finance

Por ultimo le volvemos a dar a conectar y ya tendríamos nuestra metamask conectada en la plataforma de Yearn Finance.

Plataforma Yearn Finance

Aquí es importante decir que para enviar fondos a la plataforma, solo necesitamos tener ingresos en nuestra billetera y una vez se conecte ese ingreso se va ver reflejado directamente en la plataforma de Yearn Finance.

Plataforma Yearn Finance

Ya cuando queremos depositar debemos irnos hacia la parte del Vault y abajo en las oportunidades seleccionamos un activo y damos click justamente en Depositar.

Plataforma Yearn Finance

Después de darle click en depositar, vamos a presionar el botón de Aprobar y tendremos nuestro deposito listo en el activo que vamos a estar tomando.

Plataforma Yearn Finance

Por ultimo nos abre nuestra billetera de Metamask donde debemos presionar en Confirmar y ya tendríamos listo nuestro deposito en la plataforma. Como pueden ver no se hizo, por que el feed de ETH es muy alto y tengo fondos insuficientes.

Plataforma Yearn Finance

( 3.) ¿Qué es la colaterización en Yield Farming? ¿Cuál es función?

En el mundo de las inversiones será muy difícil encontrar un préstamo que no deje garantías, por que se necesita tener un seguro a la hora de prestar dichos fondos. Pues esto sucede exactamente igual en el Yield Farming, donde tenemos que colocar una garantía para poder acceder a estos prestamos y aquí existe un riesgo de la garantía ya que puede ser liquidada.

La garantía puede ser liquidada en el mercado por la alta volatilidad que puede llegar a ocurrir donde los precios fluctúan mucho y esto hace que la garantía quede totalmente liquidada. Por eso recomiendan que siempre se debe estar aumentando las garantías para poder estar mas tranquilos sobre estos posibles riesgos de perder dicha garantía.

Cada plataforma tendrá sus reglas donde van indicar el índice de garantías requerido para acceder a los prestamos, pero en la mayoría existe el termino de sobre garantía, donde los prestatarios tienen que subir aun mas el valor de garantías para poder protegerse de las caídas que ocurren en el mercado y así evitar perder dichas garantías de la plataforma.

La función clara de realizar esto es para mantener el menor riesgo posible de liquidaciones en las plataformas y así cubrirse justamente de esos movimientos bruscos que suceden muchas veces en los mercados criptográficos. Por lo tanto en muchas plataformas se van a poder ver que los porcentajes de garantía son extremadamente altos, llegando a 700% incluso por esto mismo de tener menor riesgo en los mercados.

( 4.) Al momento de redactar su asignación, ¿cuál es el TVL del ecosistema DeFi? ¿cuál es el TVL del protocolo Yearn Finance? ¿cuál es la relación (ratio) Capitalización de Mercado / TVL del token YFI? Muestre capturas de pantalla.

Para acceder a la información del TVL del ecosistema DeFi, voy a dirigirme a la plataforma de Defipulse.

Una vez estando en la plataforma vamos a poder ver el valor TVL del ecosistema DeFi que seria de $110.36B al momento de escribir mi articulo.

Fuente

Luego para poder visualizar el TVL de Yearn Finance, debemos bajar un poco en la plataforma y vamos a ver que esta ubicada en el numero 8. Actualmente al momento de escribir mi articulo tiene $4.52B de TVL.

Fuente

Ahora me voy a la plataforma de Coinmarketcap, donde voy a ver toda la información del Token YFI.

Fuente

Aquí se puede apreciar que el Token YFI tiene un precio de $29,873.62, ubicada en el puesto numero #101 de las monedas listadas, con una capitalización de mercado de $1,094,501,270, teniendo una relación de capitalización de mercado / TVL de 0.1833 y su valor de TVL $5,963,853,168 al momento de escribir mi articulo.

( 4.1.) El token YFI, ¿se encuentra sobrevalorado o infravalorado? Indique las razones.

Ya sabemos que el TVL será la cantidad de todos los activos que están bloqueados en la plataforma, pero para saber si un activo esta sobrevalorado o infravalorado vamos a buscar el ratio de TVL de relación que tiene con el market cap del activo y si observamos el de IFY vemos que están en 0.18 lo cual se considera infravalorado en el mercado DeFi.

Actualmente el proyecto de Yearn Finance tiene grandes herramientas que ayudan a las nuevas personas que no tienen mucho tiempo para aprender sobre todo este ecosistema, poder generar beneficios de una forma muy sencilla, donde claramente les indican que tiene igualmente un alto riesgo y esa transparencia que deja la plataforma siempre será bien vista por los usuarios.

También el proyecto de Yearn Finance esta ganando beneficios por las comisiones de retiro, así como en las tarifas del gas y todo esto aporta al crecimiento de su token IFY que poco a poco va ir subiendo de valor por el alto uso que tiene en toda su plataforma. Por esta razón puedo decir que si esta un poco infravalorado, ya que tienen grandes beneficios de APY en las participaciones de los usuarios que destinan sus fondos para obtener estos rendimientos.

( 5.) Si el día 1 de Agosto de 2021, usted hubiese realizado una inversión de 1000 USD en la compra de activos: 500 USD en Bitcoin y los restantes 500 USD en el token YFI, ¿cuál seria el rendimiento de su inversión en la actualidad? Explique las razones.

Para poder ver estos rendimientos me voy a dirigir a la plataforma de Tradingview donde aquí podemos ver los gráficos de los activos.

Una vez estando en Tradingview voy a buscar el par de BTC/USD para poder ver su rendimiento del día 01-08-21 hasta el momento de hoy 30-11-21.

Plataforma Tradingview

Podemos ver que el Bitcoin tuvo un rendimiento del 43.25% en esa etapa de días, el cual es sumamente bueno por que estaría obteniendo una gran ganancia en esa subida y aparte el BTC es el activo de mayor reserva de valor que puede existir actualmente en el mundo. Claro esa es mi opinión, pero en realidad pienso que las inversiones en Bitcoin son lo mejor que puede hacer un comerciante a largo plazo.

Ahora vamos a buscar el par de YFI/USD para poder ver su rendimiento del día 01-08-21 hasta el momento de hoy 30-11-21 que estoy escribiendo mi articulo.

Plataforma Tradingview

Podemos ver que el token YFI tuvo un rendimiento del -6.39% donde al día de hoy estaría en perdidas, pero debo comentar que actualmente ese precio del token esta muy bueno, por que se encuentra en una gran consolidación y un soporte que puede rebotar en una gran alza. El precio histórico del token fue de 95$ por lo tanto tener una subida a los 43$ para tocar la primera resistencia no seria nada impresionante y siempre como inversor debemos comprar cuando esta bajo y no cuando esta arriba.

Porcentajes de Ganancia.

Bitcoin: 43.25%
Token YFI: -6.39%

Cantidad Invertida: 500$

Cálculos: 500 x 0.4325 = 216.25 + 500 = 716.25$ en rendimiento del activo BTC.

Cálculos: 500 x -0.0639 = -31.95 + 500 = 468.05$ en rendimiento del activo YFI

Claramente estaríamos sumando mas fondos a nuestra inversión en BTC, por que nuestra inversión en YFI estaría negativa haciéndonos perder una pequeña cifra de esos fondos invertidos. Todas las inversiones tienen un riesgo, pero un porcentaje negativo del -6% no debe representar mucho pánico en un comerciante y como estuve comentando anteriormente el Token YFI se encuentra en una buena posición de compra.

( 6.) En su opinión personal, ¿cuáles son los riesgos del Yield Farming? Razone su respuesta.

Las estrategias en el Yield Farming pueden ser un poco difíciles, a pesar de que genera gran atractivo por el rendimiento que se puede obtener, tampoco es nada fácil por que si no se tiene un conocimiento se podría llegar a perder muchos fondos destinados en estas plataformas y muchas veces se dicen que los mas beneficiados siempre serán las personas que tienen alto volumen de fondos para depositar en el Yield Farming.

Siendo un ecosistema totalmente descentralizado los contratos inteligentes pueden tener fallas, ya que algunas plataformas pueden tener un desarrollo con poco presupuesto, lo que puede ser un riesgo ya que si existe una falla todo los fondos destinados se pueden perder rápidamente y se debe tener mucho cuidado con esto.

La compatibilidad de todos los protocolos DeFi es algo impresionante y bueno pero también lleva sus grandes riesgos. Y bueno estos riesgos surgen por que al estar en compatibilidad se requiere que no haya ninguna falla, por que donde ocurra un problema claramente afecta a todo el ecosistema completo y entonces ya no solo depende de la plataforma donde estés depositando los fondos.

Por ultimo las garantías que colocan los prestatarios que pueden ser liquidadas por las caídas del mercado, lo cual ya estuve comentando anteriormente, pero es bueno recalcarlo ya que esto seria otro gran riesgo que se tiene que tener presente a la hora de querer tomar participaciones en el Yield Farming.

Conclusión

En este articulo hemos podido hablar sobre el proceso de Staking, Yield Farming y todas sus diferencias para poder comprender un poco sobre estos protocolos. Luego se visito la plataforma de Yearn Finance donde vimos los diferentes apartados que se encuentran en ella y como se conecta nuestra billetera para luego destinar fondos en la plataforma de una manera sencilla.

Se pudo comentar sobre la colaterizacion del Yield Farming, que serian las garantias que se exigen en los prestamos que acceden justamente los prestatarios. También se pudo apreciar el TVL del ecosistema DeFi, de Yearn Finance y su ratio de TVL con la capitalización del mercado con el Token YFI.

Por ultimo estuve comentando sobre lo infravalorado que esta el token, cuando porcentaje de ganancias fuéramos obtenidos si se hubiera invertido unos fondos en cierto etapa de tiempo y los riesgos que implican participar en Yield Farming que siempre será importante saberlos.

Cc: @imagen