[투자의 단상/250329] DeFAI 새로운 디파이 시장

DeFAI 새로운 디파이 시장

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오늘은 다시 DeFAI 관련한 리포트를 리뷰해 보도록 하겠습니다.
자산시장이 어렵고 혼란스러울수록 기본으로 돌아가서 지식을 축적하고 생각을 정리하는 시간으로 활용하는 것이 바람직 할 것 같습니다.

DeFAI는 AI 기반 추론과 자동화된 실행 모델을 활용하여 사용자 경험(UX)을 개선하고, 실행 과정을 최적화하여 복잡한 금융 전략을 보다 쉽고 효율적으로 운영할 수 있도록 지원

DeFAI는 디파이에서 AI 활용에 초점을 맞춘 새로운 가상자산 시장 영역을 나타낸다.
● DeFAI는 아직 명확한 킬러 사용 사례(killer use case)가 없는 초기 단계의 시장이지만, 프로토콜들은 알파 에이전트(Alpha Agents), 실행 봇(Execution Bots), AI 기반 추상화(abstraction), 에이전트 기반 트레이딩 및 포트폴리오 관리를 적극 실험하고 있다.
● DeFAI의 핵심 장점은 모델이 추론을 통해 사용자의 인텐트(intent)를 실행 가능한 작업으로 변환하는 능력에 있다.
● 현재 시장 가격(current pricing)은 DeFAI가 DEX 및 브리지 애그리게이터(bridge aggregator) 시장에서 약 0.4%의 점유율을 차지하고 있다고 가정한다. 우리(메사리)는 이러한 낮은 점유율이 현재
DeFAI 프로토콜의 성공 가능성에 대한 합리적인 불확실성을 반영하는 것이지, 이 분야의 전반적인 잠재력을 반영한 것은 아니라고 생각한다.

DeFAI는 AI가 디파이 내에서 어떻게 프로세스를 간소화하고 최적화하며 가능성을 확장할 수 있는지에 초점을 맞추면서 독자적인 시장 영역을 개척

->현재 DeFAI 시장 및 관련한 토큰 가격들이 소강상태 및 침체를 보이고 있으나 이러한 분야는 마켓캡 및 유동성으로 바라보는 것 보다는 기술적 혹은 유틸리티 측면에서 성공 가능성이 있는지 여부를 바라보는 것이 바람직 할 것 같습니다.
이에 DeFAI의 새로운 사용 사례 탐색, 기반 기술스택 분석, 유망레이어 식별 등의 다양한 각도에서의 분석이 필요한 시점이라 보여집니다.

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DeFAI 스택 분석: 추상화, 추론, 실행

DeFAI 스택은 프런트엔드 추상화(abstraction) 레이어, 추론(reasoning) 레이어, 실행(execution) 레이어라는 세 개의 명확한 레이어로 구성

추상화 레이어는 사용자가 텍스트 프롬프트를 통해 인텐트를 전달하는 첫 번째 상호작용 지점. 사용자가 개별 프로토콜을 직접 탐색하는 대신 원하는 작업을 설명하면 시스템이 이를 해석하여 처리

추론 레이어는 사용자의 인텐트를 구조화된 명령 세트로 변환
사용자의 요청이 모호할 경우 추론 레이어가 인텐트를 해석하여 최적의 실행 경로를 결정

실행 레이어는 이러한 명령을 실행하며, 최적의 실행 장소(venue)를 찾아 실제 트랜잭션을 처리
사용자의 수동적인 개입 없이 시스템이 사용자의 요청을 이행하도록 보장

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DeFAI의 실제 활용 가능성: 새로운 사용 사례 탐색

DeFAI는 새로운 금융 기본 요소(financial primitives)를 만들기보다 기존 상호작용을 보다 효율적이고 접근하기 쉽게 만들어 실행 방식을 개선하는 데 집중

->이는 기존 Defi의 금융요소들을 해석하고 변형하는 기술이 아니라 기존 Defi의 상호작용을 효율적으로 실행하고 개선(복잡성을 단순화 및 최적화)하기 위한 로직과 기술을 제공한다고 볼 수 있겠습니다.

DeFAI는 복잡한 과정을 간소화하고 마찰을 줄이며 진입 장벽을 낮추는 한편, 온체인 전략을 최적화하고 브리징 및 스왑과 같은 작업의 인터페이스를 단순화하며 프로토콜 관리를 개선

DeFAI의 주요 4가지 활용사례는 아래와 같겠습니다.
● 알파 에이전트
● 실행 에이전트
● AI 기반 추상화
● 효율적 투자선(efficient frontier)으로의 이동

내일은 이러한 주요 활용사례별 상세 내용을 살펴 보도록 하겠습니다.

오늘 하루도 편안한 휴식과 함께 하는 휴일 하루들 되시기 바랍니다.~